uk

Науковий вісник Національної академії внутрішніх справ

  • Отримано 08.12.2024,
  • Доопрацьовано 25.02.2025,
  • Прийнято 25.03.2025
Завантажити статтю Завантажити статтю
Том 30, № 1, 2025
  • неплатоспроможність підприємства; корпоративне управління; правове регулювання; захист прав кредиторів; арбітражний керуючий
  • https://doi.org/10.63341/naia-herald/1.2025.71
  • Сторінки 71-86

Метою дослідження було формування комплексного розуміння механізмів субсидіарної відповідальності та визначення шляхів їх удосконалення в законодавстві про банкрутство. Методологічною основою дослідження стало поєднання інституційного та порівняльно-правового підходів, що надало можливість комплексно розглянути субсидіарну відповідальність як правовий інститут і порівняти особливості його регулювання в різних правових системах. За результатами проведеного дослідження встановлено, що українська модель субсидіарної відповідальності характеризується поступовою еволюцією від вузького до ширшого тлумачення підстав відповідальності, що відображає загальносвітову тенденцію посилення захисту прав кредиторів. На основі аналізу законодавства європейських країн і судової практики України, а також окремих справ у Німеччині (Wirecard) та Великій Британії (BHS) виявлено, що ефективність європейської моделі забезпечують насамперед через упровадження систем раннього виявлення проблем та оперативного реагування на перші ознаки недобросовісного управління, що доповнена розвиненою системою професійного контролю з боку арбітражних керуючих, аудиторів й експертів. Визначено, що важливим елементом європейського досвіду є налагоджена система транскордонної взаємодії та обміну інформацією між різними юрисдикціями, а спеціалізація проваджень і чітке розмежування різних видів відповідальності забезпечують ефективніший розгляд справ та уникнення процесуальних ускладнень. Обґрунтовано необхідність системного вдосконалення українського законодавства шляхом розширення повноважень арбітражних керуючих, упровадження механізмів раннього попередження неплатоспроможності, створення загальнонаціональної бази даних осіб, причетних до справ про субсидіарну відповідальність, і запровадження обовʼязкової аудиторської перевірки за стрімкого нарощування боргового навантаження або зміни структури власності. Запропоновано доповнити законодавство спеціалізованими правилами, що регламентують процедури виявлення, запобігання та припинення зловживань на докризовому етапі, а також розробити чіткий перелік ознак ризику й передбачити обовʼязок керівництва повідомляти кредиторів і відповідні державні органи про виникнення таких обставин

Використані джерела

[1] Ayotte, K., & Ellias, J.A. (2022). Bankruptcy process for sale. Yale Journal on Regulation, 39(1).

[2] Babie, P. (2016). Ukraineʼs transition from Soviet to Post-Soviet law: Property as a lesson in failed regulation. East/West: Journal of Ukrainian Studies, 3(1), 3-37. doi: 10.21226/T2MS30.

[3] Beaver, W.H., Cascino, S., Correia, M., & McNichols, M.F. (2024). Bankruptcy in groups. Review of Accounting Studies, 29, 3449-3496. doi: 10.1007/s11142-023-09779-4.

[4] Beuermann, C. (2022). Discerning the form at the second stage of vicarious liability. Cambridge Law Journal, 81(3), 495-523. doi: 10.1017/S0008197322000526.

[5] Danilov, A. (2024). Problems of application of the institute of joint and several liability in bankruptcy proceedings. Law of Ukraine, 6, 156-167. doi: 10.33498/louu-2024-06-156.

[6] Das, I. (2020). The need for implementing a cross-border insolvency regime within the insolvency and bankruptcy code, 2016. Vikalpa: The Journal for Decision Makers, 45(2), 104-114. doi: 10.1177/0256090920946519.

[7] Donkov, S., Tkachenko, D., Sokolyk, D., & Chumak, R. (2021). Analysis of the application of disciplinary measures against insolvency receivers. Retrieved from https://surl.li/ocwreh.

[8] Fedorov, V., Chipko, N., & Tishchenko, Y. (2019). Place of Ukrainian law among other legal systems of the world. Amazonia Investiga, 8(23), 76-80.

[9] Gerner-Beuerle, C., Paech, P., & Schuster, E. (2013). Study on directorsʼ duties and liability in Europe. Retrieved from https://ssrn.com/abstract=3886382.

[10] Getzler, J. (2019). Fiduciary principles in English common law. In E.J. Criddle, P.B. Miller & R.H. Sitkoff (Eds.), The Oxford handbook of fiduciary law (pp. 470-489). Oxford: Oxford University Press. doi: 10.1093/oxfordhb/9780190634100.013.26.

[11] Horvat, I.V. (2024). Bringing to subsidiary liability in bankruptcy proceedings. Civil law aspects. Actual Problems of Native Jurisprudence, 1, 72-76. doi: 10.32782/2408-9257-2024-1-13.

[12] Janger, E.J. (2022). Aggregation and abuse: Mass torts in bankruptcy. Fordham Law Review, 91(4), 361- 383.

[13] Jennings, A.K. (2024). Criminal subsidiaries. Fordham Law Review, 91(5), 2013-2076.

[14] Karmaza, O.O., Makhinchuk, V.M., Derkach, A.L., Spektor, O.M., & Sheludchenkova, A.S. (2019). Application of “Piercing the corporate veil” doctrine in the Ukrainian law. International Journal of Economics and Business Administration, 7(4), 524-538.

[15] Khalabudenko, O. (2020). A critical look at the policy of law in the context of the reform of the civil code of Ukraine (some methodological remarks). Law Review of Kyiv University of Law, 2, 259-262. doi: 10.36695/2219-5521.2.2020.47.

[16] Knieper, R., & Bityukov, A.N. (2019). Territorial communities in civil legal relations. Journal of the National Academy of Legal Sciences of Ukraine, 26(1), 36-47.

[17] Kokorin, I. (2021). Third-party releases in insolvency of multinational enterprise groups. European Company and Financial Law Review, 18(1), 107-140. doi: 10.1515/ecfr-2021-0002.

[18] Malekmohamadi, S., & Eskini, R. (2023). Theoretical foundations of parent companiesʼ liability in cases of bankruptcy of subsidiaries: A comparative study with the Australian model law. Jurisprudence and Islamic Law, 14(31), 33-60. doi: 10.22034/law.2022.48373.3018.

[19] Mares, R. (2020). Chapter 21: Liability within corporate groups: Parent companies accountability for subsidiary human rights abuses. In S. Deva & D. Birchall (Eds.), Research Handbook on human rights and business (pp. 446-470). Cheltenham: Edward Elgar Publishing. doi: 10.4337/9781786436405.00031.

[20] Mastrullo, T. (2024). The new Luxembourg insolvency and restructuring law in light of the transposition of the Directive (EU) 2019/1023. European Insolvency and Restructuring Journal. doi: 10.54195/eirj.18654.

[21] Mevorach, I. (2024). Environmental activism by parent companies: Legal incentives and economic realities. Retrieved from https://surl.li/zdkpou.

[22] Monastyrsky, U.E. (2020). Role of recovery of losses from managers or controlling persons at enterprises. In V.V. Mantulenko (Ed.), European proceedings of social and behavioural sciences: Problems of enterprise development: Theory and practice (pp. 923-931). Paris: European Publisher. doi: 10.15405/ epsbs.2020.04.118.

[23] Nuryanto, D.A., Sulistiyono, A., & Pujiyono. (2019). State-owned enterprises restructuring through holding company in responding bankruptcy in subsidiaries. In Proceedings of the 3rd international conference on globalization of law and local wisdom (pp. 179-182). London: Atlantis Press. doi: 10.2991/ icglow-19.2019.46.

[24] Pargendler, M. (2021). Veil peeking: The corporation as a nexus for regulation. University of Pennsylvania Law Review, 169, 717-781.

[25] Priguza, P. (2019). Subsidiary liability for bringing to bankruptcy in the law of Ukraine. Retrieved from https://ekmair.ukma.edu.ua/server/api/core/bitstreams/90ba1ccf-490e-4bd0-85ab-ab350b2c8452/ content.

[26] Rybalchenko, L., & Ohrimenko, S. (2024). How the fight against economic crime in ukraine has changed since the start of the full-scale invasion. Philosophy, Economics and Law Review, 4(1), 121-128. doi: 10.31733/2786-491X-2024-1-121-128.

[27] Schwartz, J. (2020). De facto shareholder primacy. Maryland Law Review, 79(3).

[28] Sharma, S. (2021). Cross border insolvency mechanism in India: The need to adopt UNCITRAL model law. International Journal of Law Management & Humanities, 4(1), 376-393. doi: 10.1732/IJLMH.25562.

[29] Šimunović, L., & Konjević, T. (2022). Implementation of the Directive 2019/1023 in the Croatian legal system: A new trend of restructuring in the Croatian insolvency law or another missed opportunity? EU and Comparative Law Issues and Challenges Series, 6, 190-212. doi: 10.25234/eclic/22415.

[30] Supreme Court. (2021). Review of the Supreme Courtʼs practice of applying the rules on vicarious liability in bankruptcy cases (current case law). Retrieved from https://supreme.court.gov.ua/userfiles/media/ new_folder_for_uploads/supreme/Oglyad_05_2020_06_2021.pdf?utm_source=chatgpt.com.

[31] Tamvada, M. (2020). Corporate social responsibility and accountability: A new theoretical foundation for regulating CSR. International Journal of Corporate Social Responsibility, 5, article number 2. doi: 10.1186/ s40991-019-0045-8.

[32] United Nations Commission on International Trade Law. (2019). UNCITRAL model law on cross-border insolvency with guide to enactment and interpretation. New York: United Nations.

[33] Yerokhin, O.P. (2024). Problematic issues of subsidiary liability in bankruptcy proceedings. Science and Technology Today, 6(34), 137-142. doi: 10.52058/2786-6025-2024-6(34)-137-142.

[34] Yuzhanina, N. (2024). The number of risky VAT payers is growing, and court decisions are being ignored by the tax authorities. Retrieved from https://7eminar.ua/news/1852-kilkist-rizikovix-platnikiv-pdv- zrostaje-a-sudovi-risennya-ignoruyutsya-podatkovoyu.

[35] Zhang, Y. (2024). Parent-subsidiary responsibility in the development of multinational enterprises. Advances in Economics, Management and Political Sciences, 83, 67-73. doi: 10.54254/2754- 1169/83/20240718.